1997年，重庆市委、市政府顺民心，纳民意，决定“拆除人民大礼堂围墙，修建人民广场”。工程建设得到社会各届支持，广大市民纷纷捐款，3月开工，5月竣工。人民广场与大礼堂融为一体，成为重庆市的市政、文化、休闲广场，形成了重庆市的标志性景观，吸引着众多的中外游客。广场建设共分三期工程。一期工程于1997年3月20日开工，5月25日竣工。一期工程为大礼堂牌楼到大礼堂二平台道路范围，以五十年代初的大礼堂原设计图作为参考，从现代重庆的实际需求出发，按照高标准原则设计了新的广场。一期工程广场面积2.4万平方米。二期工程于1997年9月8日开工，12月20日完工，修建了南北停车库，增加了绿化、完善了功能。三期工程于2003年12月18日开工，2005年6月15日完工，将大礼堂牌楼外公路移至地下，地面利用原有的公路路面改建成广场。一、二、三期工程完工后，广场面积4.2万平方米，绿化面积1.9万平方米。

人民广场的建成了却了重庆人的广场梦，而此时的人民大礼堂才完整的以当年设计师张家德设计意境展现在世人面前，人民大礼堂在人民广场的衬托下更加庄严和灿烂辉煌。